雷达财经雷助吧出品 文|长帆 编|深海

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近日，永拓会计师事务所对泛海控股2022年12 月31 日合并及母公司资产负债表和2022年度合并及母公司利润表、股东权益表和现金流量表以及财务报表附注，并于2023年4月27日出具了永证审字（2023）第110031号保留意见的审计报告。

永拓所指出，2022年度，泛海控股的营业总收入为1,307,056.00万元，同比下降了12.41%；归属于母公司的净利润为-1,153,652.56万元，且连续三年出现大额亏损。截至2022年12月31日，归属于母公司的净资产为-546,243.74万元。此外，因境内外诉讼、仲裁事项大多进入判决、执行阶段，公司部分资产被查封、冻结，执行过程中已开始出现资产被拍卖的被动情形。截至2022年12月31日，公司未能按期偿还的债务本金余额为234.94亿元。以上情况表明公司持续经营能力存在重大不确定性。虽然泛海控股公司已在其本年度财务报告中对其持续经营的不确定性和改善措施进行了充分披露，但是这些-措施目前还处于筹划阶段，尚存在不确定性。由于前述不确定性的影响导致永拓所对其持续经营能力存有重大疑虑。

子公司民生信托因涉及多起营业信托纠纷案件，根据管理层判断，预计需承担赔偿责任的信托项目规模余额为291.53亿元，截至2022年12月31日，民生信托管理层根据一审或二审已判决案件的涉诉项目规模余额、预估赔付率和底层资产估值，计提预计负债60.98亿元；对于一审未判决的诉讼及尚未进入司法程序的潜在营业信托纠纷等事项，由于无法判断承担相关责任的可能性，民生信托公司管理层未就这些事项确认预计负债。

永拓所无法获取充分、适当的审计证据，以验证民生信托公司上述预计负债计提金额的准确性，以及未判决诉讼案件和潜在诉讼事项可能导致的损失金额。

永拓所认为上述事项对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性，故出具保留意见。

值得关注的是，泛海控股2022年末经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条第一款的规定，上市公司出现“（二）近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值”的情形，其股票交易将被实施退市风险警示。

公司2020年度、2021年度及2022年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且公司2022年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（七）项的规定，上市公司出现“公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性”的情形，其股票交易将被实施其他风险警示。

实施退市风险警示及其他风险警示的起始日为2023年5月5日，实施退市风险警示及其他风险警示后股票交易的日涨跌幅限制为5%。

公司面临的麻烦不止于此。此前在4 月 7 日，泛海控股公告称，公司收到了北京证监局送达的《关于对泛海控股股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》〔2023〕64 号（下称 " 决定书 "）。

决定书显示，泛海控股存在未及时披露相关债务逾期情况、受让子公司股份信息披露不准确、股份回购事项违规，以及公司相关制度与现行规定不符，相关制度未具体落实等问题。

公司因此被北京证监局采取出具警示函的行政监管措施，并将相关违规行为记入诚信档案。

吴立骏律师表示，监管查明，泛海控股信披违规，所以凡是在 2022 年 1 月 15 日至 2022 年 4 月 18 日期间买入，且在 2022 年 4 月 18 日收盘时仍持有泛海控股股票的受损股民可报名参加维权。报名请关注公号 " 雷助吧 "（雷助码：01）参与，获赔前无任何费用。

天眼查显示，泛海控股成立于 1989 年，注册资本 51.96 亿元，主业为房地产开发和运营，于 1994 年 9 月份在深交所上市。

对于公司面临的困局，泛海控股表示，公司董事会将积极督促管理层采取有效措施改善经营和财务状况，以此增强公司持续经营及盈利能力。公司董事会将持续跟踪上述相关工作的进展，积极维护广大投资者和公司的利益，力争撤销退市风险警示及其他风险警示。

泛海控股拟采取的措施如下：一是要努力寻找引入投资者，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要对公司资产进行全面、动态摸排，加快存量资产抵债、处置步伐，切实提高债务压降效率；四是要扎实推进多层面引战工作，尽早取得实质性成果；五是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出。

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